40001百老汇官网电子入口金融学系

张传海

副教授

硕士生导师

40001百老汇官网电子入口金融学系金融理论教研室

研究方向：金融市场、金融计量和金融风险、金融科技与大数据

E-mail：chzhang@zuel.edu.cn

讲授课程：

本科生：《货币金融学》、《金融计量经济学》、《金融风险管理》、《组合管理》、《金融市场交易实务》

硕士生：《中级计量经济学》、《实证资产定价：理论前沿与实践》(公选课)、《金融风险管理专题》、《金融机构风险管理》

个人简历

2022-至今      40001百老汇官网电子入口副教授，硕士研究生导师

2016-至今      40001百老汇官网电子入口讲师，硕士研究生导师

2020-2021     威斯康辛大学麦迪逊分校统计系访问学者

2011-2016     厦门大学王亚南经济研究院博士研究生，获经济学博士学位

2014-2015     柏林洪堡大学联合培养博士研究生

学术成果：论文

在经济研究、系统工程理论与实践、管理工程学报、数理统计与管理、Journal of Econometrics、Quantitative Finance、Pacific-Basin Finance Journal、Finance Research Letters、International Review of Financial Analysis和Economic Modelling等国内外期刊发表论文近15篇。代表性论文（其中标*为通讯作者）：

1. 张传海*、孙宇澄、许文.“好”的与“坏”的跳跃溢出：基于相互激励跳跃视角[J]. 系统工程理论与实践, 43(4): 1022-1043.

2. Chuanhai Zhang*, Huan Ma (研究生), Xiaosai Liao. Futures trading activity and the jump risk of spot market: Evidence from the bitcoin market [J]. Pacific-Basin Finance Journal, 2023, 78, 101950.

3. Chuanhai Zhang*, Huan Ma (研究生), Gideon Bruce Arkorful, Zhe Peng. The impacts of futures trading on volatility and volatility asymmetry of Bitcoin returns [J]. International Review of Financial Analysis, 2023, 86, 102497.

4. Chuanhai Zhang*, Zhengjun Zhang, Mengyu Xu, Zhe Peng. Good and bad self-excitation: Asymmetric self-exciting jumps in Bitcoin returns [J]. Economic Modelling, 2023, 119, 106124.

5. Yucheng Sun, Wen Xu*, Chuanhai Zhang. Identifying latent factors based on high-frequency data [J]. Journal of Econometrics, 2023, 233(1): 251-270.

6. Chuanhai Zhang*, Haicui Chen (研究生), Zhe Peng. Does Bitcoin futures trading reduce the normal and jump volatility in the spot market? Evidence from GARCH-jump models [J]. Finance Research Letters, 2022, 47, 102777.

7. Qiang Liu, Zhi Liu*, Chuanhai Zhang. Heteroscedasticity test based on high-frequency data with jumps and microstructure noise [J]. Applied Stochastic Models in Business and Industry, 2022, 38(3): 441-457.

8. 张传海*、陈海强、姜盼. 市场微观结构噪声真的仅仅是“噪声”么? ——来自我国A股市场的经验研究[J]. 数理统计与管理, 2021, 40(5): 932–950.

9. 张传海. 噪声方差、跳跃波动、连续波动的分离及其相互关系——来自中国股市的实证的研究[J]. 管理工程学报, 2021, 35(4): 117–131.

10. Chuanhai Zhang*, Zhi Liu, Qiang Liu. Jumps at ultra-high frequency: Evidence from the Chinese stock market [J]. Pacific-Basin Finance Journal, 2021, 68, 101420.

11. Gideon Bruce Arkorful, Haiqiang Chen*, Xiaoqun Liu*, Chuanhai Zhang. The impact of options introduction on the volatility of the underlying equities: evidence from the Chinese stock markets [J]. Quantitative Finance, 2020, 20(12), 2015-2024.

12. 张传海*, 汪璐欹 (本科生), 彭哲. 限价指令簿信息对价格动态的非对称效应——来自我国A股市场的经验研究[J]. 武汉金融, 2020, (3): 18-27.  

13. 张传海. 基于门限已调整多次幂变差的可积波动估计及其应用[J]. 系统工程理论与实践, 2019, 39(4): 946-969.

14. 陈海强，张传海*.股指期货交易会降低股市跳跃风险吗？[J]. 经济研究, 2015, 1: 153–167.

学术成果：课题

主持并参与国家社会科学基金重大项目，国家自然科学面上与青年基金、国家社会科学基金、教育部人文社会科学研究基金以及中央高校基本科研业务费青年教师创新团队项目等研究项目。其中部分结题项目如下：

1. 教育部人文社会科学研究青年基金项目，18YJC790210，资产价格跳跃动态特征及其决定因素研究：基于新的参数与非参数方法的分析，主持人；

2. 国家自然科学基金青年项目，71801226，我国股票期权行权交割机制下的到期日效应、市场操纵与信息效率，参与人；

3. 国家社会科学基金青年项目，18CJL015，基于金融开放的中国宏观经济内外均衡研究，参与人；

4. 教育部人文社会科学研究青年基金项目，17YJC630236，基于管理者异质信念的实物期权方法在企业价值评估中的应用研究，参与人。

学术成果：获奖

1. 福建省第十二届社会科学优秀成果奖三等奖以及厦门市第十次社会科学优秀成果的三等奖。

教学研究与竞赛指导

1. 校级研究生教学教改项目 (优质课程建设项目)：《实证资产定价：理论前沿与实践》。

2. 指导本科生团队获得2021年“知链杯”大学生金融科技应用创新能力竞赛全国总决赛商科赛道-本科一等奖，获得全国优秀指导教师。

3. 指导本科生团队获得2022年（第八届）全国大学生统计建模大赛-本科生全国一等奖1项 (第一指导教师)，湖北省二等奖1项 (第二指导教师)。

4. 指导本科生团队获得2023年（第九届）全国大学生统计建模大赛-本科生湖北省一等奖1项 (第一指导教师)，湖北省二等奖2项 (分别为第一和第二指导教师)。

招生偏好

欢迎具有金融学、经济学或者数学、统计学、计算机科等理工等学科背景且对金融市场，金融计量和金融风险以及量化投资等方向感兴趣的同学报考研究生。优先考虑具有如下特质的学生：1)具有好奇心，对金融学学术研究和量化投资研究具有浓厚的兴趣；2)勤奋好学，踏实上进，善于管理时间、执行能力强；3)在金融学与经济学直觉，数学与统计建模，计量软件操作与编程，数据库应用，中英文文献阅读与写作等某一方面或者多个方面具有过人之处；4)做事认真细致，待人诚实守信。